Die Energiekrise und die starke Nachfrage haben den Preis dieses für die Weltwirtschaft entscheidenden Rohstoffs in die Höhe getrieben
Bierdosen, Handys, Fenster, Autos, Flugzeuge und unzählige andere Dinge, die wir täglich nutzen, haben eines gemeinsam: Aluminium. Dieses Material (leicht, formbar, hochleitfähig, korrosionsbeständig und vollständig recycelbar) hat wie kein anderes unter den Auswirkungen der Energiekrise gelitten, mit der verschiedene Volkswirtschaften derzeit zu kämpfen haben. Kein Wunder. Sein Herstellungsprozess erfordert eine enorme Menge an Energie: Für eine Tonne wird das Vierfache des jährlichen Stromverbrauchs eines durchschnittlichen Haushalts in Spanien benötigt. Aus diesem Grund ist sein Marktpreis in die Höhe geschossen. Die Stromkosten waren jedoch nur das Tüpfelchen auf dem i, das die Kluft zwischen einem Angebot, das hinter der Nachfrage zurückgeblieben ist, noch weiter vergrößert und zu Unsicherheiten hinsichtlich der Versorgung geführt hat.
„Aluminium befindet sich mitten in einem perfekten Sturm“, sagt Wenyu Yao, Rohstoffexpertin bei ING. Denn während sich die Weltwirtschaft von den Auswirkungen der Gesundheitskrise erholt hat, ist der Verbrauch dieses Materials sprunghaft angestiegen. Konjunkturprogramme weltweit, vor allem aber in China, Europa und den USA, haben die Nachfrage angeheizt, die nach Angaben der Bank of America bis zum Jahresende voraussichtlich um 10,2 % steigen wird, nachdem sie 2020 um 2,1 % zurückgegangen war. Branchen wie das Bauwesen, der Transportsektor, die Lebensmittelindustrie, die Verpackungsindustrie, die Elektronikbranche und seit kurzem auch die Bereiche im Zusammenhang mit grüner Energie verbrauchen bereits deutlich mehr Aluminium als im Jahr 2019. Das Angebot hat jedoch nicht in gleichem Maße reagiert. Peking steht im Zentrum des Sturms.
Der asiatische Riese, auf den 60 % der weltweiten Aluminiumproduktion entfallen, hat eine beispiellose Energiekrise durchlebt. Einerseits hat die Regierung den Stromverbrauch von Großverbrauchern, wie beispielsweise der Metallindustrie, eingeschränkt. Ihr Ziel ist es, die Schadstoffemissionen zu senken. Andererseits ist der Preis für Kraftwerkskohle (aus der fast 70 % des Stroms des Landes gewonnen werden) aufgrund verschiedener Faktoren in die Höhe geschossen: von Produktionskürzungen (aufgrund der Schließung von Bergwerken wegen mangelnder Sicherheit und Korruptionsfällen) bis hin zum chinesischen Einfuhrverbot für Rohstoffe aus Australien (weil Canberra 2020 darauf bestand, den Ursprung der Pandemie zu untersuchen). Auch die Instabilität infolge des Staatsstreichs in Guinea-Conakry hat ihre Spuren hinterlassen. Das Land ist der weltweit zweitgrößte Produzent von Bauxit – dem Rohstoff, aus dem Aluminium gewonnen wird – und Chinas wichtigster Lieferant.
Nach diesem Aufschwung erreichten die Aluminium-Futures am 18. Oktober ihren höchsten Stand seit 13 Jahren: 3.180 Dollar pro Tonne (etwa 2.800 Euro zum aktuellen Wechselkurs). Derzeit liegt der Kurs (auf dem Referenzmarkt, der London Metal Exchange) zwischen 2.500 und 2.600 Dollar. Die chinesischen Behörden haben in den lokalen Kohlemarkt eingegriffen und die Produktion angekurbelt. „Und sofort reagierten die Metallpreise mit einem Rückgang“, erklärt Charlie Robertson, Chefökonom bei Renaissance Capital, einer auf Schwellenmärkte spezialisierten Investmentbank. „Es gibt genügend Angebot … zumindest vorerst“, sagt Daniel Briesemann, Rohstoffexperte bei der Commerzbank, einer deutschen Bank. Die Aussichten sind nicht rosig. Zu den Energiekosten kommt der Mangel an Magnesium hinzu, das für Aluminiumlegierungen unverzichtbar ist. Die Magnesiumindustrie, die ebenfalls unter den Stromausfällen gelitten hat, wird von China kontrolliert, das 87 % der weltweiten Produktion stellt.
Rückläufige Lagerbestände
Hinzu kommt, dass sich die Aluminiumvorräte erschöpfen. Derzeit befinden sie sich auf dem niedrigsten Stand seit 2005. All dies lässt vermuten, dass es 2022 weltweit zu einem Defizit an diesem Werkstoff kommen wird, so Fastmarkets MB Research, ein Beratungsunternehmen für den Bergbau. „Wir erleben das tiefste Defizit auf dem Weltmarkt seit mindestens 20 Jahren“, meint Duncan Hobbs, Experte bei Concord Resources, gegenüber Bloomberg.
China wird nach Schätzungen von Wood Mackenzie in diesem Jahr aufgrund der Energiekrise etwa 7 % seiner jährlichen Aluminiumproduktionskapazität drosseln. Dies wird sich auf die Kosten auswirken. „Die Metallpreise werden in den kommenden Monaten steigen und auf einem historisch hohen Niveau verbleiben“, warnt Ross Strachan, Analyst bei CRU. Und Europa bleibt von dieser Entwicklung nicht verschont. 50 % des Aluminiumbedarfs in der Region werden durch Importe gedeckt, wobei China laut den neuesten Daten von European Aluminium – einem Verband, der rund 80 europäische Hersteller vereint – der wichtigste Lieferant ist.
Der Rest des Aluminiums, das Europa verbraucht, stammt aus dem Recycling und der Produktion, die aufgrund der steigenden Energiepreise in der Region ebenfalls in eine Krise geraten ist. Dies geschieht, während die Nachfrage weiterhin unaufhaltsam ist. Bis zum Jahresende wird der Verbrauch des Materials in Europa laut Fastmarkets um 11 % steigen, gegenüber 7,2 % in China und 6,8 % in Nordamerika. „Und er wird weiter steigen, da er den Ausbau der erneuerbaren Energien vorantreibt“, erklärt Armando Mateos, Präsident des spanischen Aluminiumverbands. Im Inneren von Windkraftanlagen, Solarmodulen und Elektrofahrzeugen stecken jede Menge Mineralien.
Ein großer Stromverbraucher
Aluminium ist das dritthäufigste Element auf der Erde. Nur Sauerstoff und Silizium kommen in größeren Mengen vor. Nach Eisen (das zur Herstellung von Stahl verwendet wird) ist Aluminium das Metall, das weltweit in den größten Mengen produziert wird. Laut Bloomberg wäre die gesamte weltweite Aluminiumproduktion, würde man sie als ein Land betrachten, mit mehr als 900 Millionen Megawatt der fünftgrößte jährliche Stromverbraucher der Welt. Die Internationale Energieagentur (IEA) schätzt, dass 59 % der Energie, die zur Gewinnung dieses Metalls aufgewendet wird, aus Kohle stammt.
Quelle: El País
